Il nuovo studio di ValueQuest mostra che la cautela domina. I signori svizzeri rimangono cauti quando si tratta di investimenti. Preferiscono strategie di investimento conservative e privilegiano investimenti sicuri in Svizzera. Preferiscono investire il proprio patrimonio in modo prevedibile e a basso rischio. I rendimenti giocano un ruolo secondario.
Sorprendentemente, solo il 37% organizzerebbe a posteriori la propria previdenza nello stesso modo o sceglierebbe nuovamente lo stesso fornitore. Questo è un chiaro segnale di allarme per i fornitori di investimenti finanziari in Svizzera.
Un dato ancora più critico: una persona su cinque che sta per andare in pensione o che è già andata in pensione non ha ancora scoperto come deve essere utilizzato il proprio capitale pensionistico. Sono quindi disponibili miliardi di euro. Ma senza una strategia chiara, non è ancora chiaro come questo denaro possa essere investito bene e in modo sicuro in Svizzera.
Se siete interessati al nostro studio, contattate la nostra direttore dello studio Melanie Wollschläger.
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Prelievi in capitale in Svizzera: flessibilità al posto della pensione
Sempre più pensionati scelgono di rinunciare a una pensione fissa e di optare per un pagamento in capitale. Secondo l'Ufficio federale di statistica, solo nel 2022 sono stati versati 13 miliardi di franchi sotto forma di capitale o di capitale parziale, con un aumento di oltre il 15% rispetto all'anno precedente. La tendenza è ancora più chiara per i prossimi anni: tra il 2025 e il 2035, più di 100.000 persone andranno in pensione ogni anno. Con i baby boomer, il volume dei prelievi in capitale raggiungerà proporzioni storiche.
A prima vista, questo suona come libertà e autodeterminazione. Dopo tutto, ritirare il capitale significa poter disporre del proprio denaro in modo flessibile. Tuttavia, il nuovo studio di ValueQuest mostra il rovescio della medaglia: molte persone sono impreparate e non hanno né una chiara strategia di investimento né un'idea di come vogliono utilizzare il proprio denaro. Per le banche, le compagnie di assicurazione e i gestori patrimoniali, questo boom rappresenta un'opportunità, ma anche un rischio. Chi non fornisce una consulenza attiva perderà clienti. Questi sono i risultati del nostro studio.
La gestione del terzo pilastro è particolarmente complicata. Molti pensano a quando e come versare il terzo pilastro in Svizzera o scioglierlo. Tuttavia, il momento sbagliato può essere costoso, sia per l'aumento delle imposte che per le inutili perdite sugli investimenti. Chi cancella prematuramente il proprio pilastro 3a rischia di pagare di più.
Le banche e le compagnie di assicurazione hanno ora un'importante opportunità di mercato. Possono consigliare ai loro clienti di assicurarsi che il loro patrimonio pensionistico non sia semplicemente lasciato in conti di risparmio, ma sia investito in modo sensato.
Contattateci se desiderate ricevere il nostro ultimo studio. Comprendete le esigenze dei vostri clienti e recuperate gli asset pensionistici che stanno migrando.
L'investimento sicuro batte il rendimento: gli svizzeri investono con prudenza
Lo studio di ValueQuest mostra chiaramente che gli svizzeri sono conservatori quando si tratta di investire. Il pensionato tipico ritira circa 100.000 franchi dal pilastro 3a e tra i 300.000 e i 400.000 franchi dal fondo pensione. Il denaro finisce spesso in strategie di investimento conservative.
Le vacanze di lusso, le auto nuove o gli acquisti più importanti non hanno praticamente alcun ruolo. Dopo il pensionamento, le persone utilizzano il loro capitale principalmente per garantire la loro vita quotidiana. Pagamenti prevedibili, conservazione del capitale e costi contenuti sono chiaramente in primo piano. Rendimenti elevati? Solo una minoranza è interessata a questo. In Svizzera, un mercato degli investimenti da un miliardo di euro si muove con il freno a mano tirato. I prodotti bancari semplici, i conti di risparmio e le soluzioni di deposito a termine sono particolarmente popolari. Prodotti come le assicurazioni tradizionali del pilastro 3a, invece, stanno perdendo importanza.
Il problema è che chi investe esclusivamente in denaro sicuro in Svizzera corre il rischio che la propria pensione venga divorata dalla crescente pressione inflazionistica. La presunta sicurezza può quindi trasformarsi rapidamente in un rischio. In altre parole, la Svizzera si sta riducendo in povertà.
Chi intervistiamo nel nostro studio di mercato
Per il nostro studio di mercato, da febbraio a maggio 2025 abbiamo condotto 3.800 interviste online a persone che stanno per andare in pensione o che ci sono già andate, ovvero persone di età compresa tra i 57 e i 68 anni nella Svizzera tedesca e francese.
Il nostro database di alta qualità consente un'analisi differenziata per fascia d'età, sesso, regione, scelta del fornitore e comportamento d'investimento.
Differenze di genere nella previdenza: gli uomini hanno più capitale per la pensione
Lo studio di ValueQuest mostra chiare differenze tra uomini e donne in Svizzera. Gli uomini vanno in pensione con un capitale significativamente maggiore. In media, gli uomini ricevono il 44% in più nei pagamenti del pilastro 3a. Nel caso del fondo pensione, i prelievi in capitale sono addirittura il doppio (118%).
Con questo cuscino più ampio, gli uomini corrono più rischi. Investono più spesso in azioni. Utilizzano in modo mirato le ottimizzazioni fiscali per massimizzare il loro reddito. Le donne sono più prudenti. Preferiscono prodotti semplici e apprezzano la prevedibilità dei pagamenti. Le donne sono anche più disposte a pagare per la trasparenza e la sicurezza. Sono più propense a privilegiare un investimento sicuro in Svizzera, rinunciando in cambio a potenziali rendimenti.
Le differenze non sono una coincidenza. Esse riflettono decenni di differenze di reddito e biografie lavorative. Le persone che guadagnano meno risparmiano anche meno nel pilastro 3a e hanno meno possibilità di adottare strategie di investimento moderne quando riscuotono la pensione.
Investire per la vecchiaia: la Svizzera tedesca pianifica, la Svizzera francese consuma
Lo studio di ValueQuest mostra anche differenze regionali. Nella Svizzera tedesca, il 46% pianifica e ottimizza tempestivamente il ritiro del capitale. Nella Svizzera francese la percentuale è solo del 19%.
Gli svizzeri di lingua tedesca fanno un uso più mirato dei vantaggi fiscali. Sono più informati sul pagamento del 3° pilastro in Svizzera (pilastro 3a) e sulle possibilità di investimento del proprio patrimonio. Nella Svizzera francese, invece, l'attenzione è rivolta alle assicurazioni e ai consumi.
Il 32% degli svizzeri di lingua francese dichiara di aver bisogno del capitale principalmente per le spese di vita. Questa percentuale è significativamente più bassa nella Svizzera tedesca. Ciò dimostra che Mentre gli svizzeri tedeschi si affidano maggiormente a strategie d'investimento conservative, gli svizzeri francesi pianificano meno a lungo termine.
Investimento con la banca o con la compagnia di assicurazione?
Lo studio chiarisce che non è il solo prodotto a convincere, ma la consulenza. Le persone che si fanno versare il pilastro 3a in Svizzera o che ritirano il capitale dal proprio fondo pensione prendono decisioni migliori quando sono supportate attivamente. Questo è chiaramente evidente nel caso delle banche. Senza consulenza, solo uno su quattro rimane con il fornitore. Con un'assistenza regolare, la percentuale sale a due terzi. La fedeltà non è quindi creata dal prodotto, ma dalla vicinanza e dalla fiducia.
Le compagnie di assicurazione ottengono risultati peggiori. Prodotti complessi, rendimenti non trasparenti e mancanza di prossimità portano a una scarsa fedeltà. Anche con la consulenza, solo un terzo circa dei clienti riesce a rimanere con il fornitore. Molti si allontanano: un segnale d'allarme per il settore.
I consulenti indipendenti ottengono gli indici di soddisfazione più elevati. Soprattutto se considerano il quadro complessivo di tutti i pilastri. Aiutano a utilizzare il capitale in modo intelligente, sia che si tratti di richiedere un conto previdenziale 3a o di scegliere tra strategie di investimento conservative e forme di investimento moderne.
Conclusione: se volete investire il vostro denaro in Svizzera in modo sicuro, avete bisogno di una buona consulenza, non di un prodotto d'investimento complesso.
Si prega di notare
Nonostante l'attenta raccolta e analisi dei dati, non si possono escludere fluttuazioni regionali, demografiche e temporali. Tutte le affermazioni e le interpretazioni si riferiscono ai dati disponibili al momento dell'indagine.
Lo studio non ha la pretesa di essere esaustivo ed è destinato esclusivamente a scopi informativi e di analisi.
Consigli e suggerimenti: come utilizzare correttamente il proprio capitale pensionistico
Molti sottovalutano la complessità della pianificazione pensionistica. Tuttavia, con alcune regole chiare, è possibile risparmiare sulle imposte, ridurre i rischi e sfruttare le opportunità. I seguenti consigli vi aiuteranno a organizzare i vostri investimenti in Svizzera in modo saggio e a lungo termine.
- Pianificazione intelligente dei pagamenti del pilastro 3a
Chiunque abbia diversi Conti del pilastro 3a dovrebbe scaglionare i pagamenti su più anni. In questo modo si riduce notevolmente l'onere fiscale. Importante: iniziare per tempo, poiché è possibile chiudere un solo conto all'anno. Un'operazione sconsiderata 3° pilastro Svizzera Payout in un'unica fase spesso porta a detrazioni inutilmente elevate.
- Non liquidare il pilastro 3a troppo presto
Uno Cancellazione anticipata del pilastro 3a è utile solo in casi eccezionali, ad esempio per l'acquisto di un immobile ad uso abitativo, per l'emigrazione o in caso di invalidità. In tutti gli altri casi si paga un extra. È meglio lasciare il più a lungo possibile il proprio capitale pensionistico al riparo dalle tasse.
- Soluzione bancaria di controllo rispetto all'assicurazione
Molti decidono a favore di un Assicurazione del pilastro 3aperché promette sicurezza. In pratica, però, questi prodotti sono spesso costosi, poco flessibili e poco trasparenti. Una soluzione bancaria combinata con strategie di investimento conservative o investimenti in fondi mirati è spesso più efficiente. Confrontate le offerte delle compagnie di assicurazione e delle banche prima di prendere una decisione.
- Utilizzare correttamente il capitale del fondo pensione
Per coloro che Versamento del fondo pensione dovrebbe avere una strategia chiara. Il consumo immediato può essere allettante, ma è più sensato investire il denaro in una miscela di Investimento sicuro in Svizzera e strategie di investimento moderne per investire. In questo modo è possibile bilanciare meglio rischi e rendimenti.
- Non dimenticate i rendimenti
Un investimento puramente conservativo in Svizzera offre protezione a breve termine, ma perde valore a lungo termine a causa dell'inflazione. Se volete preservare il vostro patrimonio, dovreste investire almeno una parte di esso in investimenti a più alto rendimento. Un'ampia diversificazione tra conti di risparmio, obbligazioni, fondi azionari e fondi immobiliari crea sicurezza e opportunità.
- Sfruttare l'ottimizzazione fiscale
Molti sottovalutano le possibilità del Detrazione fiscale nel pilastro 3a. Chi versa costantemente riduce ogni anno il proprio reddito imponibile. Allo stesso tempo, si crea un cuscinetto più grande per la pensione. Molte persone non sfruttano ancora questa opportunità, un errore che può costare migliaia di franchi nel corso degli anni.
- Chiedere una consulenza indipendente
Lo studio ValueQuest lo dimostra: La consulenza fa la differenza. Che si tratti di richiedere un conto di previdenza 3a, di farsi versare il fondo pensione o di scegliere un investimento sicuro in Svizzera, chi si avvale di una consulenza indipendente prende decisioni migliori. Le banche e le compagnie di assicurazione raramente offrono una visione globale. I consulenti indipendenti, invece, tengono conto di tutti i pilastri della previdenza, aumentando così la soddisfazione e la sicurezza.
Articolo pubblicato il 16 settembre 2025
Informazioni sulla dott.ssa Kathrin Neumüller
Kathrin Neumüller è co-direttrice di ValueQuest ed esperta di ispirazione e responsabilizzazione dei dipendenti. Insegna inoltre gestione strategica nel programma MBA della ZHAW. Ha conseguito un dottorato presso l'Università di San Gallo (HSG) e ha studiato all'Università di Cambridge. Per saperne di più su Kathrin
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